GLD・GLDM・IAUの4つの違いを徹底解説！金に投資をするETFを解説

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GLD・GLDM・IAUの違いは何か？金に投資をするETFであるGLD・GLDM・IAUの違いを4つの項目別に徹底解説します！

GLD・GLDM・IAUとは

GLD・GLDM・IAUは、すべて金相場に連動するように設計されたETFとなっています。

それぞれの基本的な特徴は以下の通りになります。

GLDGLDMIAU
正式名称SPDRゴールド･シェアSPDRゴールド・ミニシェアーズ・トラストiシェアーズ・ゴールド・トラスト
運用会社ステイトストリートステイトストリートブラックロック

以下で、それぞれの違いについて詳しく解説していきます。

GLD・GLDM・IAU・IAUM・SGOLの4つの違いを解説！

ここから、4つの項目ごとに各ETFの違いについて見ていきます。

なお、今回は同じく金に投資をするETFであるIAUMとSGOLも加えた合計5つのETFで比較を行っていきたいと思います。

また、以下で用いるデータはすべてBloomberg(2024年12月31日時点)を参照しています。

価格

まず最初に、価格の違いについて見ていきます。

以下が、現時点でのそれぞれのETFの一口当たりの価格になります。

ETF価格
GLD240.630米ドル(※日本円で約3万8,099円)
GLDM51.65米ドル(※日本円で約8,178円)
IAU49.2200米ドル(※日本円で約7,793円)
IAUM26.0200米ドル(※日本円で約4,120円)
SGOL24.89米ドル(※日本円で約3,941円)

価格はSGOLが最も低く、少額投資に向いていることがわかりました。

その次にIAUMが少額で販売されており、GLDが群を抜いて高額なETFであることがわかります。

※三井住友銀行のリアルタイム為替レート(2024年12月30日 午後8時35分 現在)を使用しました。

コスト

続いて、コストを見てみましょう。

ETFの運用時には経費と呼ばれる手数料を支払う必要があります。このとき、ETFの価格に対する経費の割合を経費率といいます。

以下が、それぞれのETFの経費率を比較したものです。

ETF経費率
GLD0.40％
GLDM0.10％
IAU0.25％
IAUM0.09％
SGOL0.17％

ご覧の通り、経費率はIAUMが最も低いことがわかります。

一方で、経費率が最も高いETFは価格と同様にGLDという結果になりました。

経費率は、特に投資金額が大きくなればなるほどリターンに影響を与えることになります。そのため、コストパフォーマンスが優れているIAUMはかなりポイントが高いです。

トータルリターン

次に、トータルリターンを見てみます。

トータルリターンとは、分配金などのインカムゲインに売却益といったキャピタルゲインを加えた総合的な利益を指します。

今回は、それぞれのETFの1年間でのトータルリターンの違いを比較しました。

ETF1年間のトータルリターン
GLD25.87%
GLDM25.66%
IAU25.50%
IAUM26.31%
SGOL25.62%

以上の通り、トータルリターン面ではIAUMが最も優れているということがわかりました。

流動性(出来高)

最後に、流動性を比較します。

流動性とは、ETFの売買のしやすさを指します。ETFを売買しやすい場合は流動性が高い、反対にETFを売買したいときにできない場合は流動性が低いと表現します。

一般的に、出来高(売買された単位)が多いほどそのETFに対する需要と供給が高いため、出来高が多いETFの方が流動性が高くなります。

以下が、それぞれのETFの流動性(流動性)を比較したものになります。

ETF出来高
GLD3,522,539
GLDM1,483,393
IAU2,625,002
IAUM1,548,753
SGOL3,470,451

結果的に、流動性が最も高いETFはGLDであるということがわかりました。反対に、流動性が最も低いETFはGLDMとなります。

流動性が低い場合、自分の好きなタイミングでETFを売買しにくい可能性があるため注意が必要になります。

金投資でおすすめなのはどのETF？

ここまで、金に投資をする5つのETFの違いについて解説してきました。

それでは、以上のETFの中ではどれがおすすめなのでしょうか。結論としては以下の通りとなります。

・少額投資がしたい→SGOL
・できるだけ大きなリターンを得たい→IAUM
・高い流動性が欲しい→GLD

先述の通り、SGOLは一口当たりの価格が最も低いため、少額での投資には最もおすすめされるETFとなります。

また、トータルリターンとコストの面ではIAUMが最も優れているため、リターンに注力するのであればIAUMがおすすめとなります。

最後に、流動性の面では現時点で出来高が最も大きいGLDに軍配が上がります。

金投資で気を付けるべきポイント

最後に、金投資において気を付けるべきポイントをいくつか紹介しておきます。

短期的な価格変動

金は、株式などと比較して安定した金融資産であると考えられることがありますが、実際にはリスクも存在します。

その理由として、金がその国の経済・政治状況や景気から大きな影響を受けることが挙げられます。

そのため、急激な情勢変化によって金価格が暴落してしまう可能性もあるため、短期的な金の価格変動には注意をする必要があります。

リスク分散

金に投資をする場合、リスク分散にも注意をする必要があります。

リスク分散とは、1つの資産だけに投資をするのではなく、様々な銘柄や業種、国の資産に分けて投資をすることを指します。

投資資金のすべてを1つの銘柄に投資した場合、もしその銘柄の価格が大幅に下落してしまうと大きな損失となってしまいます

しかし、分散投資をすることでたとえ1つの銘柄の価格が急落しても、投資全体での損失を少なく抑えることが出来るのです。

金投資をする際は、金以外の資産にも投資をしておくことでリスク分散効果を高めることが大切になります。

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